亞馬遜聚合商風雲際會 Nebula Brands成矚目新星

這家中國的亞馬遜品牌收購公司宣佈獲得新的大規模融資,且未來三個月還將有更多融資

重點:

  • Nebula Brands宣佈完成新一輪大規模融資,在全球亞馬遜聚合商這個新興群體當中,鞏固了中國頭號參與者的地位
  • 自去年以來,該公司收購了亞馬遜商城的多個中國品牌,接下來可能大幅加快收購步伐,為最早於2025年進行的潛在IPO做好準備 

陽歌

中國可能是“世界工廠”,但在打造可口可樂(KO.US)、沃爾瑪(WMT.US)和家樂福(CA.PA)這樣的全球消費者品牌方面,仍然力有不逮。

Nebula Brands就是一家試圖改變這種局面的公司。它搭上了電商巨頭亞馬遜(AMZN.US)的便車,試圖打造一些在中國最具潛力但鮮為人知的、面向全球消費者的網路品牌。該公司7月27日宣佈完成了最新一輪融資,在這個被稱為“亞馬遜聚合商”的蓬勃發展的群體中,鞏固了它作為中國領軍者的地位。

這些聚合商聚焦於亞馬遜龐大的全球商城網路中、銷售產品的第三方品牌生態系統,收購他們認為最具增長潛力的品牌。專注於電子商務的市場研究公司Marketplace Pulse稱,自這個群體出現以來,在過去五年,它們總共吸收了高達150億美元(1,020億元)的投資。

這些聚合商因為美國佼佼者Thrasio的故事而在全球聲名鵲起。Thrasio迄今為止憑一己之力就吸收了34億美元的投資,據報道去年估值高達100億美元。但Thrasio最近不太順利,導致其大規模裁員、CEO換人和IPO流產,反映出Nebula這樣的新參與者在成長為電商領域的重要力量時面臨的一些挑戰。

Nebula沒有披露這次B+輪融資的金額,公告顯示,這筆資金來自阿聯酋主權財富投資機構穆巴達拉投資公司。而就在七個月前,Nebula剛剛完成了B輪融資,由全球消費者品牌投資者L Catterton領投,募集了5,000萬美元。它之前的投資者還包括經緯創投和阿爾法公社。

最新這輪融資之後,沒有對該公司進行估值。但Marketplace Pulse稱,該公司此前已經籌集了1.56億美元,按此標準衡量,它已經是中國最大、全球排名第24的亞馬遜聚合商。

Nebula稱,預計未來三個月將宣佈實施另一輪融資,並可能在未來三到五年進行首次公開募股。

從我們的角度來看,這家公司最吸引人的一個地方是,在由中國品牌和製造商主導的全球電子商務宇宙的中心,它的定位是世界最大的中國亞馬遜聚合商。與Thrasio、Berlin BrandsRazor Group相比,這會讓Nebula擁有巨大優勢。這三家融資額最高的公司都位於西方國家,因此對於中國的亞馬遜賣家的理解和接觸都十分有限。

Nebula的網站顯示,2018年到2021年,有60萬個中國品牌活躍在亞馬遜的全球市場上,商品交易總額(GMV)達1,350億美元——佔這家美國電商巨頭總GMV的三分之一以上。這些中國品牌預計將從其他國家的競爭對手那裡奪取市場份額,到2025年將佔到亞馬遜第三方品牌GMV的45%。

該公司指出,與多數競爭對手不同,其團隊有能力對整個供應鏈中潛在的中國收購目標進行原創研究,而前者必須依靠協力廠商推薦和諮詢師來選擇目標。這會為其收購提供更多選擇,也提高了成功的機率。

仍處早期發展階段

Nebula Brands創立於2019年,在2021年進行了首次收購,顯然這意味著它還處於發展的早期階段。到目前為止,它已經完成了五次收購,目標通常是銷售額在100萬美元到3,000萬美元之間的品牌。所有這類品牌聚合商通常都以品質和銷售額在亞馬遜排名靠前的品牌為目標,然後通過提供技術、管理和行銷專業知識等額外資源來加速它們的成長。

Nebula Brands的聯合創始人王彥植表示,它專注家居領域的消費品牌,如傢俱、廚房用品、母嬰、寵物和戶外產品。

“之所以從戶外和寵物母嬰入手,首先,是因為這幾個大類裡很多產品都屬於耐用消費品,產品的代際更迭較慢,”王彥植在最近的一次採訪中說。“原有產品不斷進行微創新後往往可以持續佔據管道優勢位置。”

Nebula拒絕提供收入方面的資料,但表示其收購的公司通常每年以20%或更高的速度增長。通過對我們獲得的資料進行簡單的計算,會發現該公司目前的銷售額可能在1億美元上下。在接下來的幾年裡,隨著它用新獲得的資金拿下更多品牌,追趕類似Thrasio這樣擁有數百個品牌的大公司,銷售數字肯定還會出現指數級增長。

Nebula 也拒絕就其盈利能力發表評論,不過公司高管表示,它通常以過去12個月利潤為30萬美元或以上、毛利率為20%或更高的亞馬遜品牌為目標。它們的客戶集中在利潤更高的西方市場,包括歐洲、北美和日本。

雖然在接下來的幾年裡,Nebula Brands的發展潛力看起來頗為可觀,但該公司需要當心不要重蹈Thrasio的覆轍。自2018年成立以來,這個美國該行業的領頭羊也曾經以閃電般的速度增長,部分得益於疫情初期全球電子商務的繁榮,當時許多人大幅增加了網購行為。

不過,在2020年亞馬遜的品牌聚合商出現了融資高峰之後,這個群體拿到的投資從去年開始減少。據Marketplace Pulse估計,今年上半年此類品牌聚合商的融資規模從去年同期的51億美元減少了一半以上,至22億美元。

隨著市場降溫,Thrasio被迫推遲了去年通過特殊目的收購公司(SPAC)在紐約借殼上市的計畫。與此同時,它更換了首席執行官,另據報還裁員約20%。

Nebula仍處於成長的早期階段,因此至少在幾年內不必處理此類麻煩。與此同時,其最新融資以及未來的融資潛力,再加上其作為立足中國的、亞馬遜中國賣家整合商的獨特定位,可能會使它成為這個快速崛起的行業中一家值得關注的公司。

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